Gestão de risco para traders, mesas e gestores

Tamanho de posição

O risco por operação sai da distância até o stop, não da convicção. Definido antes do pregão e mantido durante ele.

Stop e proteção de pico

O stop por operação protege o trade. A proteção de pico devolve menos do que você já ganhou no dia.

Limite diário

Um valor que encerra o dia, calculado a partir do histórico medido — não do que parece razoável no momento.

Automação das regras

A regra roda sozinha. Disciplina sob pressão é justamente o que falha quando é mais necessária.

O que é gestão de risco no day trade?

Gestão de risco no day trade é o conjunto de regras que limita quanto você pode perder antes de a decisão sair das suas mãos: tamanho de posição por operação, stop loss por trade, limite de perda diária e critério de parada. Ela não aumenta o acerto das entradas; ela garante que uma sequência ruim não encerre a operação.

Quanto arriscar por operação?

A prática mais comum entre operadores profissionais é arriscar uma fração pequena e fixa do capital por operação, definida antes do pregão e não alterada durante ele. O ponto central não é o número escolhido, e sim que ele seja fixo e calculado a partir da distância até o stop, e não a partir da confiança no trade.

Como definir o limite de perda diária?

O limite de perda diária é o valor que, ao ser atingido, encerra o dia. Ele deve ser definido a partir do resultado histórico medido, e não de intuição: quanto costuma ser uma sequência ruim normal da sua estratégia, e a partir de que ponto a perda deixa de ser variância esperada. Sem esse limite, um único dia pode desfazer meses.

Qual a diferença entre stop loss e gestão de risco?

O stop loss protege uma operação. A gestão de risco protege a conta. Um trader pode usar stop em todas as entradas e ainda assim quebrar, se operar grande demais, dobrar posição depois de perder ou não ter limite diário. O stop é uma peça da gestão de risco, não o equivalente dela.

Dá para automatizar a gestão de risco?

Sim, e é onde ela funciona melhor. Regras de risco falham justamente no momento em que são mais necessárias, porque dependem de disciplina sob pressão. Automatizar limites, stops e critério de parada tira a decisão do calor do pregão e a transfere para uma regra definida antes.